Du musst zunächst die paymentlib_paypal händisch wieder deinstallieren. Dazu editierst du die Datei typo3conf/localconf.php .
Hinter $TYPO3_CONF_VARS['EXT']['extList'] = ... steht paymentlib_paypal eingetragen. Das musst du samt dem Komma wieder herauslöschen und die Datei abspeichern. Danach musst du ebenso die beiden Dateien temp_CACHED... unter typo3conf löschen. Und schon ist das TYPO3 Backend wieder da.
Verwende diese Version mit tt_products 2.6.0:
http://jambage.com/buch/paymentlib_paypal-2.tar.gz
Am besten mit LINUX oder dem SpeedCommander entpacken und unter typo3conf/ext hinkopieren.